中金：维持友邦保险“跑赢行业”评级 目标价94港元

中金发布研究报告称，维持友邦保险（01299）“跑赢行业”评级，更新股票投资收益预期，并下调2024e/25e EPS 7.8%和4.7%，下调2024e/25e EVPS 3.3%和3.7%，基本维持每股新业务价值不变，目标价94港元。

报告中称，友邦保险公布2023年业绩：新业务价值（VONB）同比+33%（+30%，括号外/内为固定/实际汇率口径，下同），基本符合该行预期，OPAT同比-1%（-3%），低于该行预期1.8ppt，主要由于医疗赔付偏差超预期，虽然每股OPAT同比微增，但DPS同比+5%，超出市场和该行预期。

该行认为，友邦2023年的业绩整体较为符合预期只是不同以往未给市场更多惊喜，这在当前市场情绪下难以对股价形成强力驱动，但友邦长期经营能力、竞争优势依旧突出，该行建议观察港股市场情绪变化和外资流向寻找投资机会。